Для корректной работы нашей платформы мы собираем ваши cookie данные
ОК
Инвестиции в бизнес

В чем отличие краудинвестинга от краудлендинга и краудфандинга

Современные финансовые технологии стремительно меняют привычные способы получения пассивного дохода и вложения капитала. Среди наиболее популярных инструментов на рынке выделяются краудфандинг, краудинвестинг и краудлендинг. Все они относятся к краудфинансированию — способу привлечения средств с помощью большого числа частных инвесторов через специальные онлайн-платформы.
Популярность краудфинансирования в России растет, в последнее время этот рынок демонстрирует устойчивый рост. Но чем отличаются эти три инструмента? Какими особенностями обладает краудлендинг и другие инструменты? Какой вариант наиболее выгоден для различных целей? В данной статье мы разберемся в этом и рассмотрим конкретные примеры платформ.

Виды краудфинансирования в России

Краудинвестинг

Краудинвестинг, простыми словами это форма краудфинансирования, при которой инвесторы вкладывают средства в проекты с целью получения доли в бизнесе или дохода от его деятельности. Это привлекательно как для начинающих предпринимателей, так и для опытных инвесторов, поскольку краудинвестинг позволяет финансировать в стартапы, малый и средний бизнес, получая при этом потенциально высокий доход.

Акционерный краудинвестинг

Один из видов краудинвестинга в России — это акционерный краудинвестинг, когда инвесторы получают долю в компании в обмен на свои инвестиции. В дальнейшем они могут рассчитывать на дивиденды или на увеличение стоимости акций.

Роялти

Роялти-краудинвестинг предполагает, что инвесторы получают часть прибыли компании в виде периодических выплат. Этот инструмент используется, например, в музыкальной или кинематографической индустриях, где доход поступает от продажи лицензий.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Плюсы:
  1. Потенциально высокий доход. Краудинвестинг-платформы предлагают возможность значительно увеличить капитал, особенно если инвестировать в перспективные компании на ранних стадиях их развития. Успех такого бизнеса может привести к росту стоимости акций и выплате дивидендов, что привлекает инвесторов, готовых рисковать ради высоких доходов.
  2. Возможность получить долю в успешной компании. В отличие от других видов инвестиции краудинвестинг позволяют инвесторам стать совладельцами компании. Если проект становится успешным, инвестор получает право на часть прибыли и может участвовать в принятии решений через акционерные собрания.
  3. Привлечение инвестиций в ранние стадии бизнеса. Стартапы и молодые компании зачастую нуждаются в финансировании, чтобы реализовать свои идеи. Краудинвестинг инструмент предоставляет им возможность привлечь капитал без необходимости обращения к банкам или венчурным фондам. Это также выгодно для инвесторов, так как успешный проект может приносить прибыль в долгосрочной перспективе.
Минусы:
  1. Краудинвестинг для бизнеса имеет высокие риски, особенно для стартапов. Инвестирование в молодые компании всегда сопряжено с высоким риском, так как большинство стартапов может не выдержать конкуренции или столкнуться с финансовыми трудностями. Это может привести к полной потере вложенных средств, особенно если проект не оправдает ожиданий.
  2. Отсутствие гарантированного дохода. В отличие от других форм инвестирования, площадки краудинвестинга не гарантируют возврат средств или прибыли. Даже если компания выживет, может потребоваться значительное время, прежде чем она начнет приносить доход. Инвесторы должны быть готовы к долгосрочным вложениям и отсутствию немедленной выгоды.

Платформы для краудинвестинга

Можно выделить следующие краудинвестинговые платформы в России:
  1. Finmuster — инвестиционная платформа с высокой доходностью от 30 до 70% и минимальным порогом входа от 30 000 руб, позволяющая инвестировать в малый и средний бизнес. Входит в реестр ЦБ РФ.
  2. Rounds — онлайн-платформа, на которой инвесторы могут приобрести акции и стать совладельцами компаний малого и среднего бизнеса.
  3. Zapusk — платформа для долгосрочных инвестиций с потенциально высокой доходностью.
  4. Zorko — платформа, которая предоставляет частным инвесторам возможности для высокодоходных вложений в быстрорастущие компании.

Краудлендинг

Краудлендинг - что это такое? Простыми словами краудлендинг представляет собой процесс привлечения финансирования через предоставление займов между частными лицами (p2p) или между физическими лицами и компаниями (p2b). В отличие от традиционного банковского кредита, краудлендинг-платформы обычно имеют более гибкие условия для заемщиков.

P2P-кредитование

P2P-кредитование (peer-to-peer) — это предоставление займов между частными лицами. Заемщики получают средства напрямую от инвесторов без участия банков. Это позволяет снизить процентные ставки и сделать процесс более доступным для обеих сторон.

P2B-кредитование

P2B-кредитование (peer-to-business) — это кредитование, при котором частные лица предоставляют займы малым и средним предприятиям. Такие кредиты могут быть менее рискованными по сравнению с p2p, так как компании чаще всего имеют более устойчивую финансовую базу.
Чем отличается краудлендинг от кредита? В первую очередь, тем, что средства предоставляют не банки, а частные инвесторы, объединенные на специализированных платформах. Заемщики получают доступ к финансированию напрямую от физических лиц или компаний, минуя традиционные финансовые учреждения.
Преимущества краудлендинга по сравнению с кредитом заключаются в большей гибкости условий, скорости получения средств, а также возможностях привлечения финансирования даже для тех заемщиков, которым банки могут отказать из-за высоких требований к кредитной истории. Кроме того, краудлендинг в отличие от кредита позволяет инвесторам получать доход, участвуя в финансовых проектах непосредственно, а заемщикам — пользоваться альтернативными способами привлечения капитала.
Разобрав, чем краудлендинг отличается от банковского кредита, поговорим о преимуществах и недостатках данного инструмента.

Плюсы и минусы краудлендинга

Плюсы:
  1. Фиксированный доход. Одним из главных преимуществ краудлендинг-площадок является возможность получать фиксированный доход в виде процентов по займу. Это делает его более предсказуемым инструментом для инвесторов, которые не готовы принимать на себя высокие риски. Заемщики обязаны вернуть заем с процентами в оговоренные сроки, что снижает неопределенность.
  2. Более низкие риски по сравнению с краудинвестингом. В краудлендинге риски для инвесторов ниже, так как заемные средства чаще всего предоставляются компаниям или частным лицам, которые уже имеют устойчивую финансовую историю. Это снижает вероятность потери всех вложений, хотя риски все же сохраняются, особенно если заемщик окажется неплатежеспособным.
Минусы:
  1. Процент дохода ниже, чем в краудинвестинге. Несмотря на фиксированный доход, краудлендинг инвестиции обычно приносит более низкую прибыль по сравнению с краудинвестингом. Это связано с тем, что инвесторы не участвуют в возможном росте компании и получают только проценты по займу, что ограничивает их потенциальные доходы.
  2. Зависимость от платежеспособности заемщиков. Одним из главных рисков краудлендинга является неплатежеспособность заемщиков. Если заемщик не сможет вернуть заем, инвесторы могут потерять свои средства или получить лишь часть суммы. В этом случае наличие надежной платформы с механизмом оценки рисков становится ключевым фактором успешных инвестиций.

Платформы для краудлендинга

Краудлендинг площадки в России можно выделить следующие:
  1. JetLend — платформа, предлагающая p2b-кредитование с высокими доходностями.
  2. Поток — платформа, помогающая малому и среднему бизнесу привлекать финансирование для развития посредством получения онлайн-займов от частных инвесторов.
  3. Lender Invest — платформа, которая помогает масштабировать бизнес, привлекая выгодные инвестиции для его развития.

Краудфандинг

Краудфандинг — это простыми словами способ привлечения средств для реализации проектов, при котором люди вкладывают деньги, не ожидая прямого финансового возврата, но рассчитывают на вознаграждения, такие как готовая продукция или участие в проекте. Краудфандинг-платформы в России часто используется для творческих проектов, инноваций или социальных инициатив.

Долговой краудфандинг

Долговой краудфандинг предусматривает возврат инвестиций с процентами. В этом случае проект обязан выплатить привлеченные средства в оговоренные сроки.

Краудфандинг акций

Этот тип краудфандинг-инвестиций предполагает, что инвесторы получают долю в компании, как и в краудинвестинге, но основное отличие заключается в том, что такой подход чаще используется для малых проектов, не требующих значительных вложений.

Краудфандинг с вознаграждением

Наиболее популярный тип на рынке краудфандинга. Инвесторы получают не деньги, а различные виды вознаграждений — готовую продукцию, уникальные услуги, упоминания и т. д. Это активно используется в творческих и технологических проектах, таких как выпуск альбомов или создание новых гаджетов.

Плюсы и минусы краудфандинга

Плюсы:
  1. Возможность реализации социально значимых проектов. Краудфандинг-площадки являются идеальным инструментом для финансирования проектов, которые не ориентированы на получение прибыли, но имеют важное социальное, культурное или научное значение. Например, это могут быть благотворительные акции, общественные инициативы или творческие проекты, такие как создание фильмов или книг.
  2. Прямое взаимодействие с аудиторией. Краудфандинг в РФ дают возможность авторам проектов напрямую взаимодействовать с аудиторией, что помогает не только привлекать средства, но и выстраивать доверительные отношения с будущими пользователями или клиентами. Это также увеличивает шансы на успех, так как проекты получают не только финансирование, но и поддержку аудитории в виде обратной связи и рекомендаций.
Минусы:
  1. Отсутствие финансовой выгоды для инвесторов. В отличие от краудинвестинга и краудлендинга, механизм краудфандинга не предполагает финансовой прибыли для тех, кто поддерживает проекты. Вкладчики чаще всего получают нематериальные вознаграждения, такие как уникальные товары, упоминания в проекте или участие в мероприятиях.
  2. Ограниченность использования для коммерческих проектов. Краудфандинг лучше всего подходит для творческих или общественно значимых инициатив. В чем суть краудфандинга в этом случае? Коммерческие проекты редко привлекают большие суммы через краудфандинг, так как инвесторы, как правило, заинтересованы в получении прибыли, а не в поддержке бизнеса ради идеи или вознаграждения.

Платформы для краудфандинга.

Краудфандинг. Примеры площадок:

  1. Planeta.ru — крупнейшая краудфандинг-платформа в России, где пользователи собирают деньги на творческие и социальные проекты.
  2. Boomstarter — предлагает не только акционерный краудфандинг, но и проекты с вознаграждениями.
  3. Kroogi.com — платформа для творческих проектов, где авторы делятся контентом, а пользователи поддерживают их, оплачивая доступ. Комиссия платформы — 15%.
Может существовать краудфандинг комиссия на таких платформах. Поэтому при планировании кампании на краудфандинговой площадке важно учитывать наличие и размер этих комиссий, чтобы правильно рассчитать финальную сумму, необходимую для реализации проекта.
Выбор между краудинвестингом, краудлендингом и краудфандингом зависит от целей инвестора и рисков, которые он готов принять. Отличие краудфандинга от краудинвестинга заключается в том, что краудфандинг идеально подходит для тех, кто хочет поддерживать творческие или социальные проекты, не ожидая финансовой выгоды. Краудинвестинг предлагает высокий доход, но сопряжен с рисками, а краудлендинг — более стабильный и предсказуемый доход.
Ниже представлена таблица-шпаргалка, которая поможет вам принять осознанное решение при выборе подходящей формы инвестирования.
Таблица
Вид финансирования Доходность Риски Тип проектов
Краудинвестинг Высокая Высокая Стартапы, малый бизнес
Краудлендинг Средняя Средние Займы для бизнеса
Краудфандинг Отсутствует Есть риск нереализации проекта Социальные и творческие проекты