Введение
Инвестиции в действующий бизнес могут быть реализованы различными способами. Одни инвесторы предпочитают предоставлять займы компаниям под процент, другие выбирают покупку акций, чтобы стать совладельцами бизнеса. Оба подхода имеют свои плюсы и минусы, однако, в большинстве случаев, инвестиции в акции обеспечивают более высокую доходность и гибкость. В этой статье мы разберем конкретные примеры того, почему инвестиции в акции действующего бизнеса могут оказаться более выгодными по сравнению с предоставлением займов.
Как работают инвестиции в акции и займы бизнесу?
Инвестиции в акции означают покупку доли в компании, что дает право на получение дивидендов и участие в распределении прибыли. Если компания развивается и растет, стоимость акций также увеличивается, что приносит дополнительную прибыль инвестору.
Займы бизнесу, в свою очередь, предполагают выдачу средств компании под фиксированный процент на определенный срок. Инвестор получает заранее оговоренный доход в виде процентов, вне зависимости от успеха или неудач бизнеса.
Преимущества инвестиций в акции по сравнению с займами
- Неограниченный рост доходности Основное преимущество акций — неограниченный потенциал роста. Когда компания процветает и развивает новые направления, стоимость акций может многократно увеличиваться. Примером может служить успех таких компаний, как Apple или Tesla, чьи акции выросли на сотни процентов за несколько лет. Займы же, напротив, имеют фиксированную доходность. Даже если компания удвоит или утроит свои доходы, заемщик получит только заранее установленный процент.
- Участие в распределении прибыли через дивиденды Акции позволяют инвестору получать регулярные дивиденды, что является стабильным источником пассивного дохода. Это особенно актуально для компаний с высоким уровнем прибыльности. Например, крупные компании, такие как Coca-Cola, десятилетиями выплачивают стабильные дивиденды своим акционерам. Займы бизнесу не дают возможности получать долю от прибыли, только фиксированные проценты.
- Защита от инфляции и девальвации Инфляция снижает покупательскую способность фиксированных процентных выплат, которые характерны для займов. В отличие от этого, дивиденды и рост стоимости акций могут компенсировать инфляционные риски. Пример: в условиях высокой инфляции дивиденды растущих компаний могут увеличиваться, а фиксированные выплаты по займам остаются неизменными, что снижает реальную доходность для инвестора.
- Более высокий уровень контроля и влияние на бизнес В зависимости от размера пакета акций, инвестор может получить голос на собраниях акционеров и влиять на стратегию компании. Например, владелец значительного пакета акций может участвовать в принятии решений о развитии компании, что повышает контроль над своими инвестициями. В случае с займами инвестор не имеет никакого влияния на бизнес и его развитие.
Пример сравнительного анализа
Рассмотрим два гипотетических сценария.
- Сценарий 1: Инвестор предоставляет заем малому бизнесу
- Компания привлекает заем под 15% годовых сроком на 3 года. В течение этого периода инвестор получает фиксированные выплаты процентов и возврат тела займа. Итоговая доходность составляет 45% за 3 года (15% в год).
- Сценарий 2: Инвестор покупает акции той же компании
- Компания активно развивается, открывает новые рынки и увеличивает прибыль. В результате стоимость акций за 3 года выросла на 100%, а также были выплачены дивиденды в размере 5% ежегодно. Итоговая доходность составила 115% за 3 года.
Этот пример демонстрирует, что при успешном развитии бизнеса акции способны приносить значительно более высокую доходность по сравнению с займами.
Риски инвестиций в акции
Конечно, стоит учитывать, что инвестиции в акции связаны с более высоким уровнем риска. Если компания столкнется с финансовыми трудностями или покажет отрицательные результаты, стоимость акций может упасть, а дивиденды прекратятся. В то же время займы предлагают стабильный и предсказуемый доход, что делает их более безопасным инструментом, но с меньшим потенциалом роста.
Когда стоит выбирать займы?
Займы могут быть предпочтительны в следующих ситуациях:
- Вы хотите зафиксировать стабильный доход с минимальными рисками.
- Необходим краткосрочный возврат инвестиций.
- Бизнес находится на стабильном уровне, и его потенциал роста ограничен.
Однако в долгосрочной перспективе акции остаются более привлекательным инструментом для тех, кто готов принимать на себя умеренные риски в обмен на более высокую доходность.
Выводы
Инвестиции в акции действующего бизнеса предлагают значительные преимущества по сравнению с предоставлением займов. Они обеспечивают неограниченный потенциал роста доходности, дают возможность участия в прибыли компании, обладают высокой ликвидностью и защитой от инфляции. Однако для достижения максимальной выгоды важно тщательно выбирать компании для вложений и учитывать потенциальные риски.
Для тех, кто готов вкладываться в долгосрочные проекты и разделять успехи бизнеса, акции становятся более предпочтительным выбором. Если же ваша цель — фиксированный доход с минимальными рисками, займы могут быть подходящим вариантом. Окончательный выбор зависит от вашей стратегии и готовности к рискам.
• Готовы увеличить свой доход? Присоединяйтесь к платформе FINMUSTER, чтобы инвестировать в прибыльные компании и получать пассивный доход.
